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プライベートエクイティとはどういうことですか?解りやすく教えてください。

  • 質問者:匿名希望
  • 質問日時:2011-01-11 00:01:39
  • 0

回答してくれたみんなへのお礼

ご回答有難うございました。
質問から30分経過し、後続の回答も無いようなので終了とさせて頂きました。
(終了時間・0:45)

プライベートエクイティ(private equity)とは、未公開企業や不動産に対して投資、
収益力を高めた上で上場させるか他の投資家に売却する投資家のことをいう。
それが運営する投資ファンドをプライベートエクイティファンド(PEF)といい、資金は機関投資家などから集める。アメリカのカーライルグループなどが有名。
プライベートエクイティにはさまざまな投資形態がある。未公開企業や不動産に対する
純投資もあれば、MBO(management buy out:経営陣による自社の買収)をサポートする形態もある。
これから成長する見込みのある新興企業に対しベンチャーキャピタルのように投資すれば、割安な上場企業などの株式を一部保有することもある。
http://kw.allabout.co.jp/glossary/g_career/w000990.htm

===補足===
複数の機関投資家や個人投資家から集めた資金を事業会社や金融機関に投資し、同時にその企業の経営に深く関与して「企業価値を高めた後に売却」することで高いIRR(内部収益率)を獲得することを目的とした投資ファンドである
詳しく
http://ja.wikipedia.org/wiki/%E3%83%97%E3%83%A9%E3%82%A4%E3%83%99%E3%83%BC%E3%83%88%E3%83%BB%E3%82%A8%E3%82%AF%E3%82%A4%E3%83%86%E3%82%A3%E3%83%BB%E3%83%95%E3%82%A1%E3%83%B3%E3%83%89

プライベート・エクイティーは、株式、転換社債型新株予約権付社債、新株引受権付社債をはじめ、持分権を表象する有価証券を含むエクイティーの発行・取引形態が私募発行で行なわれたり、取引所及び店頭市場に上場・登録されないものを言います。
プライベート・エクイティーへの投資は、企業の創業段階への投資であるベンチャー・キャピタルと、成熟企業などの事業再編に伴う企業支配権の買収等への投資であるバイアウト投資に大別することが出来ます。

プライベート・エクイティー投資の特徴は
(1)投資主体が年金・保険等の機関投資家が中心で、
(2)投資形態としては、投資事業組合、リミテッド・パートナーシッブ、私募投信といった
ファンド形態であり
(3)投資期間が長期(10年前後)で途中換金ができないことが一般的であり、かつ出資の際には当初の投資予定金額の範囲でファンドからの要求に応じて複数回払い込むキャピタル・コール方式がとられる場合が多く、投資資金の回収についてもファンドの投資対象の一部が、株式公開等によりキャッシュ化された場合には即投資家に分配されることです。
http://www.nomura-am.co.jp/basicknowledge/word/term.php?mode=details&term_id=413&kana_id=05-03&en_id=10-16

  • 回答者:匿名 (質問から3分後)
  • 0
この回答の満足度
  
とても参考になり、非常に満足しました。回答ありがとうございました。

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