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日経平均株価と日経平均先物の価格が本日はほとんど逆転しています。
なぜにこんな事が起こるのですか?先安感からですか?

  • 質問者:悩み中
  • 質問日時:2008-10-10 13:58:54
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先安感も大きな要因ですが、先物の裁定取引でヘッジする人が増えると同じ状況になります。先物だと解り辛いですが、長期現物保有を意図していつつも短期の荒れ相場に備える為に信用売りをするのと似ていますね。信用新規売りをすると売り圧力になりますから。

あと、先物で仕掛け的な売りが入る事もありますね。先週はSQもあって本来なら清算日(オプションですが)にも拘らず期近の先物に大きな売玉が入りましたし(大汗。

この大きな逆ザヤが解消されない限りセンチメントは改善されないですネェ~…^^;。

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とても参考になり、非常に満足しました。回答ありがとうございました。

朝、先物がサーキットブレーカーで15分間取引が停止した前後と、東証引け後の10分間以外は同値付近ですね。。先物の方が高いのが平時の状態ですが、これほどの暴落時でなくとも先物と現物の価格が逆転するのは相場下落時にはよくあることのように思います。先安感というよりは先物主導で相場を下げたいときにはそうなるのだと思います。
先安感があるからと言われればその通りなのかもしれませんが。

  • 回答者:知識人 (質問から4時間後)
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